5月6日，光通信模块概念大涨，板块个股集体收红。截至收盘，九联科技收获20CM涨停，飞凯材料涨14.94%，合锻智能、永鼎股份等个股也实现10CM涨停。
消息面上，2025年世界移动通信大会（MWC2025）举办期间，相关公司发布了MacroWiFi、卫星通信等创新技术。有机构指出，作为算力集群拓展的基础组件，光通信模块行业仍然具备高增长能力。
中国“智造”完成跨越
据了解，世界移动通信大会是全球通信领域的顶级盛会，本届大会聚焦5G在加速数字化转型中的应用，以及AI、先进连接与可持续性日益融合的行业趋势。会上，多家企业发布了最新产品及技术，引发市场关注。
其中，通宇通讯（002792.SZ）发布了MacroWiFi产品，该产品在天线与射频设计上实现深度创新，采用高增益天线阵列与内置带外滤波功能，确保高容量及抗干扰能力。MacroWiFi可实现1.5-2公里超远距离传输，覆盖范围达传统WiFi的10倍。
华为展示了5G-A（5G-Advanced）与AI融合方案，通过“数字孪生站点”与智能体协同体系，将网络规划、资源调度及运维全流程智能化，使运营商从“连接提供者”转型为“科技服务商”。其家庭智能化场景中，5.5G端到端方案覆盖智能家居与穿戴设备，构建了“智简网络”，用户可通过AI中枢一键调度扫地机器人、空调、安防系统，体验全屋智能的无缝协同。
联发科的“边缘云”技术通过整合通信与计算资源，将无线接入网（RAN）与终端设备融合为协同计算平台，显著降低网络延迟，支持生成式AI的实时分发与隐私管理。该公司与英伟达、英特尔合作的Ku频段NR-NTN卫星通信技术，利用低轨卫星实现5G-A设备的宽带连接，标志着“空天地一体化”网络的初步成型。
此外，中国移动、中国联通、中国电信等运营商也纷纷发布旗下新品，推动5G-A技术与行业需求深度融合。
在这场全球通信界的“风向标”盛会中，中国科技企业正以技术突破与生态布局成为焦点，展现了中国从“制造”到“智造”的跨越式崛起。
头部企业迎爆发式增长
在实现跨越式发展的背后，光通信作为通信行业的关键领域，整个行业都在持续发力。览富财经网注意到，多家光通信模块企业去年业绩大增，显示出良好的经营状态，在行业发展持续向好的背景下，头部企业的未来更值得期待。
中际旭创（300308.SZ）2024年实现营收238.62亿元，同比大幅增长122.64%；归母净利润为51.71亿元，同比大幅增长137.93%。2025年第一季度，中际旭创实现营收66.74亿元，同比增长37.82%；归母净利润为15.83亿元，同比增长56.83%。
新易盛（300502.SZ）去年实现营收86.47亿元，同比增长179.15%；归母净利润为28.38亿元，同比增长312.26%。今年第一季度，该公司实现营收40.52亿元，同比增长264.13%；归母净利润为15.73亿元，同比增长384.54%。
天孚通信（300394.SZ）去年实现营收32.52亿元，同比增长67.74%；归母净利润13.44亿元，同比增长84.07%。今年第一季度，该公司实现营收9.45亿元，同比增长29.11%；归母净利润3.38亿元，同比增长21.07%。
从数据可以看出，光通信模块头部企业的业绩均实现迅猛增长，并且这些公司将良好的经营状态保持到了2025年。
对于业绩增长的原因，多家公司均提到受益于AI算力需求增加，公司光模块销量也实现增长。此外，还有部分企业提到，光模块产品海外销售占比不断提升。
业内人士表示，光模块市场竞争相对集中，当前中国企业在技术研发和市场占有率等方面已经可以与国际企业并驾齐驱，光模块已经成为中国的优势产业。随着市场需求向更高速率产品转移，高端光芯片市场的国产替代空间较大，这将为国内厂商提供更多发展机遇。
此外，AI的快速发展推动算力基础设施持续升级，作为这一链条中的关键环节，光模块的技术迭代速度明显加快，同时市场竞争格局也逐渐向领先企业集中。
行业仍具高增长潜力
2025年是国内AI基建元年。今年年初，大厂和国家均提出加快AI算力建设。与此同时，微软、谷歌、Meta等海外大厂也在持续推动AI算力基础设施建设，资本开支指引依旧乐观。
国元证券在研报中指出，通信行业高景气延续，AI、5.5G及卫星通信持续推动行业发展。
在卫星互联网领域，我国低轨03组卫星成功发射，卫星组网实验持续推进。算力产业链方面，国产大模型如阿里Qwen3、小米MiMo发布，其中MiMo 7B小参数模型能力超预期，推动模型端侧部署；此外，北美云厂今年第一季度资本开支同比高增，Meta上调全年生成式AI及核心业务资本开支指引至640亿美元至720亿美元，显示出AI基础设施需求旺盛。
近年来，算力需求因算力芯片技术迭代实现跳跃式增长，而短期供应紧缺、大厂大模型“军备”竞赛加剧供需紧缺。中长期看，AI应用仍处于极早期，包括具身智能在内的众多AI+应用场景潜力巨大，未来增长空间广阔。华西证券表示，作为算力集群拓展的基础组件，光模块行业仍具备高增长能力。
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